Tabak expo

Спрос и предложение на мировом рынке табачного сырья

12.01.2006

Спрос и предложение на мировом рынке табачного сырья

Данное исследование, проведенное компанией Universal Leaf Inc., отражает ситуацию на мировом рынке табачного сырья по состоянию на октябрь 2005 г., здесь также приведен прогноз развития рынка на ближайшие полтора года. В исследовании использованы как собственные данные компании Universal, так и данные некоторых других организаций.

Табак воздушной сушки

Мировое производство в 2005 г. Ожидается, что в 2005 г. производство табака воздушной сушки (далее – ТВС) возрастет на 3%, или на 112 тыс. тонн, по сравнению с уровнем 2004 г., что во многом обусловлено увеличением урожая в КНР. В то же время производство основных стран-экспортеров ТВС (исключая КНР) уменьшится на 12 тыс. тонн, или на 0,7%, по сравнению с 2004 г., когда был зафиксирован рекордный урожай – 1789 тыс. тонн.

Производство в основных странах-экспортерах в 2004 и 2005 г. составило 1789 и 1777 тыс. тонн соответственно, что приблизительно на 15% больше, чем средний уровень производства в 1998-2003 гг. (1552 тыс. тонн). В 1997 г. был зафиксирован значительный рост (на 227 тыс. тонн) производства ТВС в сравнении с предшествующим годом, но в следующем году последовало уменьшение на 119 тыс. тонн. В 2005 г. подобного спада ожидать не следует.

На общий объем производства основных стран-экспортеров ТВС в 2005 г. значительное влияние оказывает высокий объем производства табака в Бразилии - урожай 2005 г. ожидается в размере 694 тыс. тонн, что практически так же высоко, как и в 2004 г., когда было произведено 701 тыс. тонн. По предварительным прогнозам в 2005 г. ожидался рекордный урожай в размере 730 тыс. тонн, однако засуха привела к тому, что урожай сократился, а качество ухудшилось. Объем собранного табака превысил спрос, и объем нераспроданных запасов в Бразилии по состоянию на 30 июня 2005 г. превысил уровень прошлого года. Производители табачных изделий, озабоченные снижением качества бразильского табака, пытаются уменьшить свою зависимость от Бразилии, закупая необходимые табаки в других регионах.

Еще одной причиной сохранения высоких объемов производства ТВС в 2005 г. является рост урожая в Зимбабве на 3 тыс. тонн, что произошло впервые после четырехлетнего периода спада производства, связанного с проведением правительственной программы национализации земли с последующим ее перераспределением. Качество табака в Зимбабве пострадало от мартовской засухи, а также вследствие того, что на сегодняшний день большинство табачных плантаций является предприятиями малого размера с низкоквалифицированной рабочей силой. В целом, производство в основных африканских странах-производителях ТВС выросло - Зимбабве, Малави, Танзания, Замбия, Уганда, Мозамбик, ЮАР, Кения и Демократическая Республика Конго суммарно увеличили свое производство в 2005 г. приблизительно на 20 тыс. тонн, и их общий объем производства составил 235 тыс. тонн

На очень высоком уровне сохраняется производство в Индии – по прогнозам, в 2005 г. будет собран рекордный урожай в 245 тыс. тонн (в 2004 г. также был установлен рекорд - 238 тыс. тонн). Индия является хорошим поставщиком недорогих табаков-наполнителей и в последние годы стала третьим производителем листового ТВС после КНР и Бразилии, обойдя Зимбабве и США. Рост производства ТВС в этой стране обусловлен, прежде всего, выгодной ценовой конъюнктурой и дефицитом на рынке табачного сырья, возникшего в результате резкого сокращения производства в Зимбабве.

Что касается США, то отмена программы государственной закупки урожая табака в конце 2004 г. привела к тому, что урожай 2005 г. поступил на свободный рынок, не регулируемый федеральной табачной программой. Урожай 2005 г. предположительно будет на 31,5 тыс. тонн, или 13,9%, меньше уровня 2004 г. (226,5 тыс. тонн), хотя первоначальный прогноз был на уровне 215,5 тыс. тонн. Подобное сокращение объясняется неблагоприятными погодными условиями.

Запасы табака, свободные от контрактов. По состоянию на 30 июля 2005 г., мировые запасы ТВС выросли на 18% по сравнению с прошлым годом. За два последних урожайных года запасы возросли значительно и сейчас находятся на самой высокой отметке с 30 июня 2000 г. Запасы в Латинской Америке выросли на 23 тыс. тонн в сравнении с прошлым годом, хотя большая часть этого табака - низкого качества, что связано с низким качеством урожая бразильского табака 2004 и 2005 гг. Структура запасов ТВС в США изменилась вследствие отмены федеральной табачной программы государственных закупок.

В целом, мировой рынок ТВС продолжает находиться в условиях перепроизводства, и в сравнении с 2004 г. ситуация еще больше усугубилась. (Примечание: в запасы ТВС не включены объемы табачного сырья, принадлежащего азиатским табачным монополиям, компании KT&G, а также ТВС урожая 1999 г. в США, контролируемый Ведомством по выдаче кредитов на производство первичных товаров с начала 2001 г. до 2003 г.)

Закупки КНТК. Китайская национальная табачная корпорация значительно увеличила закупки ТВС за рубежом в 2004-2005 гг., особенно в Бразилии, и стала одним из серьезных игроков на этом рынке. Увеличение объема закупок обусловлено как заметным ростом объема производства сигарет в 2004 г., который, как ожидается, будет продолжен в 2005 г., так и уменьшением урожая в КНР в 2004 г. Кроме того, КНТК снизила объем складских запасов готовой продукции. В результате увеличения закупок КНТК, объем мировых незаконтрактованных запасов ТВС в 2004 и 2005 гг. был весьма небольшим. Остается ждать, будет ли КНТК и дальше увеличивать закупки ТВС за границей, либо будет стараться увеличивать объемы производства табака улучшенного качества в самой КНР.

Экспорт ТВС. Бразилия продолжает занимать первое место по экспорту ТВС, и даже упрочила свои позиции благодаря большому урожаю в 2004 г. КНР остается вторым мировым экспортером ТВС, однако объем экспорта остается стабильным из-за постоянного внутреннего спроса со стороны КНТК. Индия потеснила Зимбабве и находится сейчас на третьем месте среди стран-экспортеров, опережая также США. По сравнению с уровнем 2001-2002 гг., индийский экспорт существенно вырос, что, впрочем, отчасти объясняется тем, что в 2001 г. табак в стране не производился. Экспорт Зимбабве уменьшается уже третий год подряд, и сегодня он составляет 70 тыс. тонн. Экспорт США в 2004 г. уменьшился на 10%, причем урожай 2004 г. стал последним, который регулировался федеральной программой. Ожидается некоторое увеличение экспорта США в последующие годы, а цена на табачное сырье в 2005 г. понизится по сравнению с той, которая существовала во время действия федеральной программы. Тем не менее, цены производителей в США в 2005 г., как ожидается, будут выше цен в других регионах, таких как Бразилия и Африка, и, тем самым, будет ограничиваться экспорт.

Цены. Предполагается, что средняя цена на листовой табак в США уменьшится с $4,7 за килограмм в 2004 г. до $3,29 в 2005 г. в результате отмены федеральной программы поддержки фермеров и возникшего свободного рынка. Но, даже несмотря на такое значительное снижение, цены в США намного превосходят цены в Бразилии, Зимбабве, Индии и других регионах. Также высокими остаются цены в Канаде в пересчете на доллар США, учитывая переплату производителей и курс обмена. Цена в Бразилии в пересчете на доллар США увеличилась приблизительно на 13% в 2005 г., что отчасти объясняется усилением бразильского реала по отношению к доллару. Рост цен затруднил продажу урожая, который, как уже говорилось выше, оказался невысокого качества.

Мировое производство в 2006 г. Ожидается, что производство ТВС в мире в 2006 г. возрастет на 7 тыс. тонн. Производство в КНР уменьшится на 12 тыс. тонн, в то время как производство основных стран-экспортеров (исключая КНР) возрастет приблизительно на 15 тыс. тонн по сравнению с уровнем 2005 г. Мировые запасы ТВС могут сократиться по сравнению с сегодняшними, поскольку ожидается, что общий спрос на ТВС превысит текущее предложение основных экспортеров. Тем не менее объем запасов останется на высоком уровне. В результате на мировом рынке ТВС в 2006 г. сохранится перепроизводство.

Производство в Бразилии сохранится примерно на том же уровне – в 2006 г. прогнозируется рост на 5 тыс. тонн (на 0,7 % больше уровня 2005 г.).

Производство в Африке по прогнозам снизится. Производство ТВС в основных африканских странах-экспортерах - Зимбабве, Малави, Танзании, Замбии, Уганде, Мозамбике, ЮАР, Кении и Демократической республике Конго снизится на 13 тыс. тонн, или на 6%, в основном за счет сокращения производства в Зимбабве, где в 2006 г. ожидается падение производства листового табака на 23 тыс. тонн из-за финансовых трудностей производителей и дефицита горючего. К тому же, некоторые крупные производители в Зимбабве находятся в сомнениях относительно своего будущего в табаководстве. Качество производимой в Зимбабве продукции остается под вопросом, поскольку на сегодняшний день основная часть табачных плантаций является предприятиями малого размера с низкоквалифицированной рабочей силой. Производство в вышеупомянутых африканских странах, не считая Зимбабве, по прогнозам, в 2006 г. вырастет на 10 тыс. тонн, и, таким образом, тенденция последних лет будет продолжена. После двух лет подряд, когда урожай в Бразилии по качеству находился на уровне ниже среднего, производители продолжат поиск альтернатив бразильским табакам, и в связи с этим прогнозируется дальнейший рост производства ТВС в африканских странах.

Производство ТВС в странах Европейского Союза в 2006 г., по прогнозам, уменьшится на 17 тыс. тонн, или на 10%, в результате отказа ЕС от табачных субсидий, начиная с 2006 г.

Производство в США увеличится на 21 тыс. тонн в 2006 г., но в связи с тем, что цена производителей в 2006 г. вряд ли снизится, не следует ожидать значительного роста экспорта ТВС.

Берлей

Мировое производство в 2005 г. Мировое производство берлея в 2005 г. планируется на уровне 800 тыс. тонн, что на 84 тыс. тонн, или 9,5%, ниже уровня 2004 г. (884 тыс. тонн). Практически весь спад пришелся на основные страны-экспортеры, особенно значительно уменьшилось производства берлея в Малави, США и Уганде. В КНР, которая не является крупным экспортером берлея, снижение производства составило 22 тыс. тонн. Общее снижение производства частично компенсируется ростом в Мозамбике.

Урожай берлея в Малави в 2005 г. пострадал от неблагоприятных погодных условий и нехватки удобрений, что привело к падению производства на 32 тыс. тонн (в 2004 г. объем производства составил 151 тыс. тонн). В то же время в Малави отмечено возвращение к уровню производства в 90-х гг. Производство берлея в США составит 109 тыс. тонн, что на 19 тыс. тонн, или на 14,7%, ниже уровня 2004 г. – это вызвано завершением федеральной табачной программы. В Уганде урожай берлея в 2005 г. оценивается в 8,5 тыс. тонн, что на 10 тыс. тонн меньше, чем в 2004 г. Это связано с низким спросом на табак и высоким уровнем запасов на складах. Ожидается, что урожай в КНР уменьшится на 49% в сравнении с уровнем 2004 г., что связано с низким спросом на внутреннем рынке. Частично компенсирует падение производства в этих странах рост производства берлея в Мозамбике, где производство составит 44 тыс. тонн (рост – 5 тыс. тонн).

Запасы табака, свободные от контрактов. По оценкам, мировые запасы берлея на 30 июня 2005 г., несмотря на общее низкое производство берлея в 2005 г., уменьшились незначительно. В 2004 г. запасы составили 86 тыс. тонн.

Структура запасов берлея в США изменилась вследствие отмены программы государственной закупки табачного сырья у фермеров.

Из-за высокого уровня запасов мировой рынок берлея до сих пор находится в фазе перепроизводства. (Примечание: в запасы не включены объемы табачного сырья, принадлежащего азиатским табачным монополиям, компании KT&G, а также берлей урожая 1999 г. в США, контролируемый Ведомством по выдаче кредитов на производство первичных товаров с начала 2001 г. до 2003 г.)

Спрос и предложение на мировом рынке табачного сырья (продолжение)


Цены. По оценкам на 2005 г., средние цены производителей в основных странах-экспортерах выросли в одних странах и уменьшились в других. В Бразилии рост, составивший около 20% за последний год, произошел в результате тех же причин, которые повлекли рост цен в 2004 г., - повышение цен в провинции Reais, а также усиление бразильского реала по отношению к доллару. Цены производителей в США по прогнозам уменьшатся на 16% в 2005 г., что связано с отменой федеральной табачной программы по поддержанию цен, но останутся достаточно высокими по сравнению с другими странами-экспортерами. Средние цены производителей в Аргентине возросли на 8% по сравнению с уровнем 2004 г.; там тенденция ежегодного роста цен сохраняется. Цены в Малави, где урожай пострадал от неблагоприятной погоды, уменьшились в сравнении с 2004 г.

Экспорт берлея. В большинстве стран-экспортеров в 2004 г. наблюдался рост объема экспорта. Сильно вырос экспорт берлея из Бразилии, достигнув рекордного уровня в 107 тыс. тонн. В 2004 г. Бразилия являлась крупнейшим экспортером берлея и, возможно, сохранит свои позиции в 2005 г., учитывая урожайность этого года. В США после нескольких лет, в течение которых экспорт составлял 46-50 тыс. тонн, экспорт берлея США в 2004 г. возрос до самого высокого уровня с 1992 г., и данные свидетельствуют о возросшем экспорте в Россию. Экспорт берлея из Малави немного уменьшился в 2004 г., несмотря на рекордный объем урожая 2004 г. Итальянский экспорт в 2004 г. оказался таким же, как в 2002 г.

Мировое производство в 2006 г. Производство берлея в мире по прогнозам увеличится на 15 тыс. тонн, или на 1,9%, по сравнению с 2005 г. Производство основных стран-экспортеров составит 728 тыс. тонн, что на 17 тыс. тонн превысит уровень 2005 г. В Мозамбике продолжится тенденция роста производства, объем которого в 2006 г. составит 60 тыс. тонн, что на 16 тыс. тонн больше, чем в 2005 г. Производство берлея в Малави в 2006 г. восстановится и составит 125 тыс. тонн. Производство берлея на Филиппинах сильно уменьшится в 2006 г. В Аргентине и Бразилии в 2006 г. также будет наблюдаться спад, так как дистрибуторы табачного сырья будут ограничивать предложение, чтобы компенсировать ограниченный спрос и высокий уровень запасов в Южной Америке. По прогнозам, производство берлея в ЕС составит 89 тыс. тонн в 2006 г., что на 6% меньше, чем в 2005 г. Спад объясняется отказом ЕС от табачных субсидий, начиная с 2006 г.

Производство берлея в США в 2006 г. останется практически таким же, как и в 2005 г., и составит 109 тыс. тонн. Это обусловлено тем, что цены на свободном рынке не будут достаточно высокими, чтобы побудить производителей увеличить объем производства, и не настолько низкими, чтобы вызвать существенный рост экспорта.

По прогнозам, мировые запасы берлея несколько уменьшатся по сравнению с 2005 г., приведя к улучшению ситуации с избытком табачного сырья на рынке; спрос превысит предложение в странах-экспортерах. В то же время объем мировых запасов останется на достаточно высоком уровне.

Восточные (ориентальские) табаки

Производство ориентальского табака. Общее производство ориентала и полу-ориентала в 2004 г. составило 359 тыс. тонн, рост составил 19 тыс. тонн, или 5,6% от уровня 2003 г., когда объем производства составил 340 тыс. тонн. Таким образом, рост производства в 2004 г. прекратил тенденцию снижения производства, сохранявшуюся с 1997 г., когда объем производства достиг рекордной отметки в 646 тыс. тонн. Производство в основных странах-экспортерах в 2004 г. по сравнению с 2003 г. выросло на 6,5%, в странах СНГ спад составил 4,6%, а другие производители увеличили производство на 15,9%.

Рынки ориентальских табаков переживают период регулирования, находятся под влиянием внешних факторов, таких как отказ ЕС от табачных субсидий, налоговая политика государства, колебания валютного курса, и т.д. В то же время, сигаретные рынки продолжают расти, производители продолжают экспериментировать с мешками и с содержанием ориентальских табаков в них, и это привело к тому, что структура спроса на ориентальские табаки не соответствует традиционному предложению. Это приводит к неустойчивому положению на рынке.

Запасы. Общие запасы ориентала и полу-ориентала по состоянию на 30 июня 2005 г. сократились на 36% и составили 340 тыс. тонн. Это самый низкий уровень запасов с тех пор как компания Universal Leaf начала вести статистику по запасам с 1999 г. Уменьшение уровня запасов объясняется снижением объема производства в большинстве стран-экспортеров в 2003 г., а также значительным уменьшением запасов турецкой монополии Tekel. Запасы в Турции сократились на 40%, до 288 тыс. тонн, и практически все эти запасы принадлежат Tekel. Несмотря на то, что запасы Tekel снизились на 192 тыс. тонн по сравнению с прошлым годом, они по-прежнему остаются на высоком уровне и составляют 84% от общемировых запасов ориентальских табаков. В течение прошлого года запасы других стран-производителей (Болгария, Греция, Македония, Италия, Таиланд) были относительно стабильными. Запасы Греции оставались на прежнем уровне, в то время как запасы Македонии увеличились на 6%, Болгарии – на 7%. Запасы Италии за последний год практически исчезли. Запасы Таиланда по состоянию на 30 июня 2005 г. были нулевыми, как и в прошлом году.

Обзор классических рынков ориентальского табака в Турции, Греции, Болгарии и Македонии

Турция. Общее производство в Турции было оценено в 124 тыс. тонн, что на 15 тыс. тонн.,  или на 13,8% больше уровня 2003 г., когда производство составило 109 тыс. тонн. Фактически рост обеспечен за счет традиционных районов, прежде всего Измира, где был зафиксирован рост на 15,4% по сравнению с 2003 г. Рост обусловлен как благоприятными погодными условиями, так и возвращением в табаководство некоторых фермеров. В регионах Самсун и Басма избыточное количество осадков неблагоприятно сказалось на рассаде и ранних посадках. Нижняя часть табачного растения отличается переросшими и слабыми листьями, но качество листьев в средней и верхней части растения оказалось удовлетворительным. В Измире качество урожая среднее и выше среднего.

В 2005 г. ожидается рост производства на 9,3 тыс. тонн, или на 7,5%. Что касается Измира, то следует отметить, что хотя производство в 2004 г. и прогноз на 2005 г. превышают уровень 2003 г., производство ориентальских табаков в Измире все еще остается значительно ниже исторического уровня. Потребуется еще несколько лет, чтобы определить, является ли текущий объем производства новой точкой равновесия, и определяющим станет исчезновение запасов Tekel, что должно привести к росту спроса. Общий спрос на турецкий ориентальский табак остается стабильным, но через год или два прогнозируется накопление запасов частным сектором. Следуя общим тенденциям на рынке, эти запасы будут содержать больше сортов высокого качества, нежели низкого.

Приватизация Tekel дважды потерпела неудачу, и будущее этой организации довольно туманно, тем более что ее рыночная доля на рынке готовых табачных изделий снижается, что, в свою очередь, негативно влияет на производство табачного сырья. Правительство Турции, стремясь поддержать Tekel, ввело закон, распространяющийся на сигареты местного производства, устанавливающий льготный налоговый режим для сигарет, в которых используются турецкие табаки, в результате чего спрос местных производителей на турецкий табак несколько вырос. В результате этих мер, а также из-за уменьшения госзапасов табака, изменилось традиционное соотношение между экспортом и внутренним потреблением турецких ориентальских табаков. Ставка акциза уже менялась пять раз, и из-за давления, оказываемого на правительство со стороны транснациональных компаний, присутствующих на турецком рынке готовых табачных изделий, сейчас вновь обсуждаются изменения в налоговом законодательстве. Если ставка вновь изменится, тогда соотношение между экспортом и местным потреблением турецких табаков вернется к традиционному уровню.

Экономика Турции до сих пор неустойчива, ставки процента остаются высокими, реальная инфляция турецкой лиры составляет около 10%, и при этом курс лиры привязан к курсу американского доллара. Поскольку большинство экспортных контрактов – долларовые, экспорт невыгоден.

Греция. Производство в Греции в 2004 г. сократилось на 1,2 тыс. тонн, при этом общее качество произведенного табака было хорошим. В июне 2005 г. турецкие власти одобрили стопроцентную отмену субсидий ЕС на табак в переходный период 2006 – 2009 гг. Это решение поддержали большинство ассоциаций производителей табака и политических партий. Последствия этого решения не будут ощущаться до урожая 2006 г., т.к. урожай 2005 г. уже законтрактован, и, по прогнозам, в 2005 г. производство ориентальского табака увеличится на 0,5 тыс. тонн. Ожидается, что в 2006 г. будет некоторое падение объемов производства, но до какой степени пока неизвестно. Предполагается, что на рынке останутся преимущественно сорта Basma и Katerini. Все контракты на урожай Katerini 2005 г. уже выполнены, однако около 2 тыс. тонн урожая Basma, которые по традиции не контрактуются, в этом году были выкуплены неким объединением из Южной Греции. Это первый раз, когда урожай Basma не был полностью выкуплен традиционными покупателями.

Спрос на греческие ориентальские табаки несколько ослаб. Во многом это явилось следствием длительного периода неопределенности на рынке, пока правительство обсуждало отмену субсидий. Более того, на частных складах скопилось некоторое количество запасов, и ожидается, что их объем продолжит расти в последующие два года.

Болгария. В Болгарии в 2004 г. производство ориентала и полу-ориентала увеличилось на 5 тыс. тонн, или на 17,4%, и достигло 33,5 тыс. тонн, в первую очередь за счет существенного роста в нетрадиционных регионах. В традиционных регионах низкие температуры в начале сезона и обильные осадки оказали влияние на рост табака. Средняя и нижняя часть табачного растения характеризуются чересчур крупным листом. Качество табака различается от очень плохого в нижней части растения до среднего в верхней; верхняя часть некоторых растений покрыта ложной мучнистой росой, листья поражены бактериальной рябухой.

По прогнозам в 2005 г. ожидается рост урожая на 9% по сравнению с 2004 г., до 36,4 тыс. тонн, при этом наибольший рост будет достигнут в производстве традиционно экспортируемых табаков. Высок спрос на традиционно экспортируемые ориентальские табаки, в то же время спрос на неклассические сорта значительно сократился. Ожидается, что в ближайшие два года произойдет существенный рост запасов, при этом большая часть роста придется на запасы «Булгартабака», что будет связано как с ростом производства табака, так и падением спроса на неклассические сорта. По сравнению с другими рынками ориентальских табаков, в Болгарии наиболее сбалансированные запасы классических сортов табака.

Несмотря на то, что на европейской политической арене наблюдаются различные подводные течения, затягивающие вступление Болгарии в ЕС, ранее намеченная дата вступления (1 января 2007 г.) до сих пор в силе. Если Болгария вступит в ЕС в 2007 г., система субсидирования табачного производства будет все больше соответствовать европейским нормам. Тем не менее, меры, касающиеся субсидий до сих пор не определены. Местная валюта, лев, привязана к евро, и, таким образом, болгарскую табачную промышленность можно назвать евро-ориентированной.

Спрос и предложение на мировом рынке табачного сырья (окончание)


Македония. Производство ориентальских табаков в Македонии в 2004 г. незначительно увеличилось по сравнению с 2003 г. и достигло объема в 20,1 тыс. тонн; табак среднего качества. В 2005 г. прогнозируется рост производства на 3,6 тыс. тонн, что связано с жесткой конкуренцией при покупке табаков в 2004 г. и контрактированием урожая 2005 г. Спрос остается стабильным, в основном на некоторые ключевые сорта. Таким образом, ожидается, что в ближайшие два года образуются некоторые запасы табачного сырья.

Вступление Македонии в ЕС произойдет еще нескоро. В экономике наблюдается стагнация и дефляция, национальная валюта сильна, а ставка рефинансирования слишком высока, что негативно сказывается на местном кредитовании, которое могло бы стимулировать рост инвестиций и потребления.

Прогноз рынка ориентальских табаков. Ожидается, что общее производство ориентала и полу-ориентала возрастет до 366 тыс. тонн, т.е. рост составит 6 тыс. тонн, или 1,8%. Рост производства в Турции составит 9,3 тыс. тонн. По прогнозам, также возрастет производство в Болгарии и Македонии - на 2,9 и 3,6 тыс. тонн соответственно. Рост производства ориентальских табаков в Греции и Таиланде будет незначительным - 0,5 и 0,8 тыс. тонн соответственно. Этот рост частично компенсирует спад производства в Италии на 0,4 тыс. тонн и странах СНГ на 3,0 тыс. тонн.

Ожидается, что предложение превысит спрос в последующие два года, что приведет к появлению излишков на некоторых рынках. В этот период планируется значительный рост мировых запасов табачного сырья (не относящихся к Tekel), вызванный увеличением производства в основных странах-экспортерах в 2004-2005 гг. Запасы Tekel продолжат сокращаться, но по-прежнему останутся на высоком уровне. Политические решения будут продолжать оказывать влияние на общее предложение по различным сортам ориентала.

Тенденции производства сигарет

Производство в мире в 2004 г. Мировое производство сигарет в 2004 г. увеличилось на 93 млрд. шт., или на 1,6%, и составило примерно 5825 млрд. шт. Увеличение произошло в основном за счет КНР, где производство сигарет возросло на 84 млрд. шт. Сигаретное производство в мире в 2003 и 2004 гг. выросло на 1,3 и 1,6% соответственно, и в среднем за период 1999–2004 гг. растет на 1,2% в год. Однако в долгосрочной перспективе рост незначительный. За период с 1994 по 2004 гг. мировое производство сигарет растет в среднем на 0,5% в год. Мировое производство в 2004 г. (не включая КНР) увеличилось на 9 млрд. шт., или на 0,2%. Несмотря на то, что общее производство сигарет в мире в 2004 г. стало рекордным, производство сигарет, исключая КНР, остается ниже уровня 1996-1997 гг.

Рост и спад производства. Основной причиной общемирового роста производства сигарет в 2004 г. является значительный рост производства в КНР. Объем производства в странах ЕС продолжает падать, особенно это касается Италии, Франции и Великобритании. Хотя производство сигарет в США сокращается уже восемь лет подряд, в 2004 г. был зафиксирован спад на 1,4%, что гораздо ниже темпов падения производства в последние годы (5-6% в год). Второй год подряд медленно снижается производство сигарет в России. Если рассматривать отдельные регионы, то, во многом благодаря КНР, наблюдается существенный рост производства в Азии, однако этот рост был обеспечен в том числе и за счет некоторых других азиатских стран. Производство в Европе значительно сократилось, что частично компенсируется ростом в странах СНГ.

КНР. Рост производства сигарет в КНР, наблюдаемый с 1999 г., значительно превзошел общемировой рост - средний годовой темп роста в КНР составил 2,7%, в то время как в остальном мире этот показатель составил 0,5%. Такой рост производства в КНР, а также размер рынка, явились причиной того, что транснациональные производители сигарет подписали соглашения с Китайской национальной табачной корпорацией (КНТК), стремятся создать совместные предприятия или получить лицензию на производство. Компании Imperial Group и Gallaher Group в 2003 г. подписали соглашения о лицензированном производстве некоторых своих брендов с принадлежащими КНТК компаниями Hongta Group и Shanghai Tobacco Corp. Компания Philip Morris собирается заключить соглашение с фабрикой Longyan Cigarette и Baisha Group (также принадлежащими КНТК) о лицензированном производстве сигарет Marlboro в размере более двух млрд. в год (договор о производстве подписан во второй половине декабря 2005 г.). BAT все еще находится на стадии переговоров с КНТК о местном производстве некоторых своих брендов.

Большой объем производства в последние годы привел к высокому спросу КНТК на ТВС, КНТК значительно увеличила закупки ТВС за рубежом. Большинство сигарет, производимых в Китае, – английской мешки.

США. Производство сигарет США сократилось на 7 млрд. шт., или на 1,4%, в 2004 г., это самый низкий темп падения производства с 1996 г. Экспорт уменьшился менее чем на 3 млрд. штук.

Производство сигарет небольшими компаниями в США уменьшилось в 2004 г. на 2,5 млрд. шт., или на 15%, в 2003 г. производство оставалось на уровне предыдущего года. (В группу небольших компаний США входят все производители, кроме Philip Morris, Reynolds American, JTI, Lorilland, Liggett/Vector.) Производство остальных компаний в 2004 г. сократилось на 4,4 млрд. шт., или на 0,9%. На производство небольших компаний негативно влияют усилия некоторых штатов по устранению последствий Master Settlement Agreement (1998 г.), согласно которому некоторым небольшим компаниям была разрешена частичная неуплата обязательных для всех участников договора платежей. Все 46 штатов - участников соглашения, за исключением Миссури и Нью-Джерси, одобрили законодательный акт, согласно которому табачным компаниям, не подписавшим MSA, больше не предоставляется такая «льгота», до истечения 25-летнего периода действия соглашения. Таким образом, все эти компании были вынуждены поднять цену на свою продукцию.

Консолидация и приватизация производителей сигарет. В 2004 г. производство сигарет пятеркой крупнейших транснациональных компаний (PM, BAT, JT, Imperial Group и Gallaher Group) возросло на 3,7%, из них 2,4% обеспечено за счет слияний и поглощений, произошедших в 2003-2004 гг. Сигаретное производство в 2004 г. этих компаний составляло 43,7% общемирового производства, в то время как в 2003 г. этот показатель был равен 42,8%.

В 2003, 2004 гг. сильно возросло производство компании КНТК в Китае, как по объему, так и в процентах по отношению к общемировому производству: увеличение составило с 30,4% в 2002 г. до 31,2% в 2004 г.

Доля рынка более мелких производителей сократилась с 26,5% в 2002 г. до 24,2% в 2004 г. По прогнозам падение продолжится и в будущем.

В число поглощений вошла произошедшая в июле 2004 г. сделка по покупке компанией BAT 42% акций Reynolds American Inc., состоящей из R.J. Reynolds (RJR) и бывших подконтрольных BAT компаний (Brown & Williamson и Lane Ltd). BAT включила в свои отчеты все объемы производства и продаж компании Reynolds American Inc. с момента ее создания в июле 2004 г. Кроме того, в конце 2003 г. BAT завершила приобретение компании ETI (Италия), и с 2004 г. включает данные ETI в свои отчеты. В 2005 г. PM завершила приобретение колумбийской компании Coltabaco S.A. и индонезийской Sampoerna. Gallaher Group заявила, что предположительно к концу 2005 г. будет завершена сделка по приобретению ей компании CITA (Канарские о-ва).

После завершения покупки ETI компанией BAT в конце 2003 г. и продаже контрольного пакета акций SNTR в Румынии (сейчас - Galaxy Tobacco) международному консорциуму в начале 2004 г. производство сигарет монополиями уменьшилось. В 2004 г. сократилось производство Tekel (Турция). Сейчас сигаретное производство монопольных компаний составляет около 317 млрд. шт., т.е. только 8% от мирового производства сигарет в 2004 г. (не считая КНТК). Попытки приватизировать Tekel и Bulgartabac (Болгария) пока остаются безуспешными.

Рамочная Конвенция ВОЗ по контролю над табаком (РККТ). 21 мая 2003 г. ВОЗ приняла Рамочную Конвенцию по контролю над табаком - первый международный договор по общественному здравоохранению. РККТ вступила в силу 27 февраля 2005 г. в тех 40 странах, которые до 30 ноября 2004 г. подписали и ратифицировали договор. С 30 ноября 2004 г. еще 48 государств ратифицировали РККТ, и таким образом общее число государств, присоединившихся к РККТ, возросло до 88. Для стран, ратифицировавших конвенцию после 30 ноября 2004 г., договор вступает в силу спустя 90 дней с момента регистрации текста документа о ратификации в штаб-квартире ООН. РККТ открыта для ратификации подписавшими его государствами, а также допускает вступление новых членов. В число ратифицировавших РККТ стран входят Австралия, Бангладеш, Канада, Китай, Дания, Египет, Франция, Германия, Индия, Япония, Мексика, Нидерланды, Пакистан, Филиппины, Южная Корея, Испания, Таиланд, Турция, Великобритания и Вьетнам. США подписали договор, но не ратифицировали его.

Основные моменты РККТ:

1. В течение 5 лет вводится полный запрет на рекламу и продвижение табачных изделий, а также спонсорство.
2. Предупреждающие надписи должны занимать не менее 30% упаковки. Эта норма должна быть введена в течение трех лет.
3. В течение трех лет с упаковки должны исчезнуть формулировки «легкие», «пониженное содержание смол», «ультра легкие» или «мягкие».
4. Налоговая и ценовая политика должны быть направлены на снижение потребления табачных изделий, а беспошлинная продажа табачных изделий иностранным туристам может быть запрещена или ограничена.
5. Должны быть приняты меры, ограничивающие курение на рабочих местах, в местах отдыха, общественном транспорте.

По договору, страны, его ратифицирующие, должны принять соответствующие нормативные акты, однако никаких штрафных санкций за невыполнение этого требования не предусмотрено. Следить за выполнением РККТ и решать технические, процедурные и финансовые вопросы будет Совет Членов Конвенции, однако полномочия этого органа весьма ограничены. Первая встреча Совета намечена на февраль 2006 г.

Снизит ли РККТ мировое потребление сигарет – большой вопрос, так как отсутствуют механизмы принуждения, кроме того существует вероятность, что некоторые ключевые страны никогда не ратифицируют конвенцию. Тем не менее многие неприсоединившиеся страны, уже приняли некоторые положения РККТ. Например, предупреждающие надписи в виде изображений введены в действие в некоторых странах, включая Канаду, Сингапур, Бразилию и Таиланд, а в 2006 г. намечено введение таких нормативов в Иордании. В некоторых странах, включая Ирландию, Индию, Норвегию, Италию, Швецию, Нидерланды, Бангладеш и Кубу, введен запрет на курение в закрытых общественных заведениях. Продолжение такой тенденции, вероятно, снизит потребление сигарет в странах, принявших РККТ.

Объединение дилеров табачного сырья. Две крупнейшие международные компании по продаже табачного сырья – DIMON Inc. и Standard Commercial Corporation в ноябре 2004 г. объявили о слиянии. Процесс объединения завершился в мае 2005 г. Образованная компания – Alliance One International – является первым крупнейшим объединением по продаже табачного сырья с 1998 г., когда компании Universal Leaf и Socotab заключили соглашение о партнерстве в производстве ориентальских табаков. Крупные объединения были также образованы в 1997, когда компания DIMON приобрела Intabex, а Standard Commercial приобрела 75% акций компании Meridional (Бразилия), принадлежавшей французской Seita, в 1995 г., когда в результате слияния Dibrell Brothers и Monk/Austin образовалась компания DIMON, и в 1993 г., когда Universal Leaf приобрела Gasalee. Помимо крупных объединений, в это же время происходили более мелкие объединения, например, произошедшее в начале 2005 г. слияние филиппинского подразделения компании Lancaster, принадлежащей Universal Leaf, с филиппинской компанией Union Leaf.

Образование Alliance One International сократило количество крупных продавцов табачного сырья до двух компаний одного размера – Alliance One и Universal Leaf. Для сравнения - в 1992 г. было 6 крупных дилеров, работавших на крупных рынках ТВС и берлея. Однако на некоторых рынках, например, бразильском, наблюдается рост числа дилеров, которые, впрочем, работают только на внутреннем рынке.

Консолидация рынка в последние 10-15 лет произошла благодаря перепроизводству табачного сырья, очень низкого роста мирового производства сигарет (исключая Китай), а также высокой ценовой эластичности производителей готовых табачных изделий, что повлияло на рентабельность продавцов табачного сырья. Ценовая эластичность проявилась в двух формах: снижение спроса на табачное сырье в регионах с высокими издержками производства сырья, таких как США, в которые продавцы сделали значительные инвестиции, в сторону регионов, где затраты на производство сырья низки; а также оптимизация мешки с целью снижения ее стоимости - таким образом производители сигарет повышают рентабельность производства сигарет в условиях низкого роста сигаретного рынка. Кроме того, международные дилеры табачного сырья улучшают технологию производства сырья, исключая из него нетабачные материалы, внедряют более современные методики табаководства, демонстрируют социальную ответственность бизнеса, что также увеличивает затраты.

Консолидация рынка продаж сырья вызвала уменьшение избыточных производственных мощностей. В частности, компания Alliance One уже объявила о закрытии двух своих заводов в США – завод Standart Commercial в Вильсоне (Северная Каролина) и завод DIMON в Данвилле (штат Вирджиния).


<< Back to the list of news

Забранировать стенд

ЦМТ
Официальная площадка выставки

Поиск по сайту